Классы
Предметы

Кредитование

Это занятие посвящено изучению темы «Кредитование». Как мы уже изучили ранее, ценные бумаги необходимы для того, чтобы частные лица могли кредитовать крупные корпорации. С другой стороны и сами частные лица могут нуждаться в кредите. Многообразие функций кредитования мы и рассмотрим на этом занятии.

 

 

ОБЩЕСТВОЗНАНИЕ 11 КЛАСС

 

Раздел 1. Человек и экономика

Урок 13.  Кредитование

 

Пётр Александрович Сафронов

к.ф.н., н.с. философского фак-та МГУ им. М.В. Ломоносова

 

Обсуждая на прошлом уроке ценные бумаги, мы выяснили, что их основная задача – привлекать инвестиции в различные отрасли производственной и предпринимательской деятельности, то есть операции на фондовом рынке могут рассматриваться как кредитование корпораций со стороны частных лиц. С другой стороны, частные лица сами по себе также могут нуждаться в кредите. Основная функция кредита – перераспределять временно свободные денежные средства, превращение их из сбережений в ссудный капитал, что позволяет расширить производство.

Масса наличных денег должна быть сравнительно невысокой (обратная ситуация является одним из первых признаков инфляции), т. е. деньги должны работать, находиться в обороте. Кредитование работает по принципам срочности, возвратности и платности. Это означает, что ссуда дается на определенное время, по истечении которого она должна быть возвращена, а в период ее использования заемщик платит кредитору проценты.

Существует две основные формы кредита – коммерческий и банковский. Коммерческий кредит предоставляется одними коммерческими организациями другим. Часто он предоставляется в виде отсрочки платежа и в большинстве случаев оформляется векселем. У такого вида кредитования существует ряд ограничений.

Прежде всего, он ограничен размерами резервного фонда предприятия-кредитора, с другой стороны, кредитором может быть только предприятие, выпускающее средства производства и сырье. Также, так как такой кредит осуществляется в товарной форме, он может использоваться заемщиком лишь ограниченно (например, не может быть использован для оплаты коммунальных платежей или заработной платы работников).

Банковский кредит предоставляется специальными кредитно-финансовыми учреждениями, прежде всего банками, а также различными фондами и ассоциациями (например, МВФ) предприятиям и частным предпринимателям. Такие кредиты влияют не только на обращение товара, но и на накопление капитала. Банковские кредиты сроком до года называются краткосрочными, от года до 5 лет – среднесрочными, а свыше 5 лет – долгосрочными.

Существует несколько форм банковского кредита.

Потребительский кредит предоставляется частным лицам с рассрочкой платежа, является среднесрочным. Обычно он выдается на товары длительного пользования (например, бытовая техника, автомобили). В экономически развитых странах население тратит на покрытие кредитов около пятой части своего дохода.

Ипотечный кредит подразумевает строго целевое использование, предоставляется на длительный срок, чаще всего под залог недвижимости. Он выдается на приобретение или строительство жилья, покупку земли.

Также заемщиком может выступать государство, а кредиторами – население и фирмы, в таком случае речь идет о государственном кредите. Его можно разделить на собственно государственный кредит и государственный долг. В первом случае государство кредитует различные секторы экономики, во втором – берет ссуды у банков для покрытия бюджетного дефицита.

Кредитование может осуществляться не только банками, но и специализированными небанковскими кредитно-финансовыми институтами. Их совокупность иногда называют парабанковской системой. К ее элементам относятся ссудо-сберегательные учреждения, различные денежные фонды, трастовые компании, инвестиционные компании, пенсионные фонды, страховые компании. В отличие от банков, которые являются многопрофильными учреждениями, эти небанковские институты выполняют специализированные финансовые операции и имеют свою клиентуру.

Рассмотрим некоторые из них подробнее.

Страховые компании занимаются формированием страховых фондов на основе денежных взносов граждан или фирм, которые призваны в случае необходимости возмещать убытки.

Они могут наступать в силу непредвиденных обстоятельств или же в специально оговоренных случаях. При наступлении страхового случая страховщик обязуется выплатить застрахованному лицу компенсацию. Бывают различные виды страхования – социальное, имущественное, личное, страхование ответственности, страхование предпринимательских рисков.

Страхование представлено в двух форма – обязательное и добровольное.

Пенсионные фонды представляют собой сравнительно новое явление на рынке ссудных капиталов. Эти фонды создаются компаниями для выплаты пенсий и пособий своим служащим, формируются за счет пенсионных отчислений с их прибыли. До их использования по прямому назначению эти средства размещаются в банках или ценных бумагах, а приносимый доход идет на увеличение фонда. Существуют также и государственные пенсионные фонды, в них поступают средства не только от работников и фирм, но и от различных уровней государственной власти.

Еще одна форма небанковских кредитно-финансовых институтов – инвестиционные компании. Такая компания выпускает собственные акции и привлекает средства, которые затем вкладываются в ценные бумаги других корпораций. Однако она является не только эмитентом и продавцом, но и покупателем и держателем ценных бумаг. Иными словами, инвестиционная компания оказывает брокерские услуги – управление личными финансами, консультации по управлению, торговля акциями, т. е. является посредником. Каждый инвестор платит комиссионные за услуги такой компании. Ими пользуются в основном широкие слои населения, т. е. мелкие инвесторы.

 

Иллюстрации

 

страховые компании

государственный пенсионный фонд

оценка стоимости

благотворительные фонды

 

Дополнительный материал

Добровольное страхование осуществляется за счет страхователя, т. е. лица, обратившегося в страховую компанию. Это может быть страхование от несчастных случаев, страхование имущества, животных, ипотечное страхование. Обязательное страхование оплачивается в ряде случаев страховщиком, а в ряде случаев государством. Примером первого случая является, например, страхование строений, личного транспорта, сельскохозяйственных животных или личное страхование пассажиров воздушного или железнодорожного транспорта. Страхование за счет средств бюджета – это, например, обязательное медицинское страхование, страхование сотрудников налоговых органов, полиции, судей, сотрудников ФСБ, военнослужащих.

 

Ломбарды

Ломбард является кредитным учреждением, которое выдает ссуды под залог движимого имущества для личного потребления. Ломбард производит оценку стоимости предмета залога и определяет срок пользования предоставляемой ссудой. Сумма ссуды формируется как произведение оценочной стоимости и процентной ставки. Также взимается страховой платеж, который вычитается из предоставляемого кредита. Если получатель ссуды не обращается за вещью в течение двух месяцев после установленного срока, ломбард может продать ее и таким образом погасить свои расходы.

 

Благотворительные фонды

Благотворительные фонды также входят в парабанковскую структуру. Благотворительность сегодня тесно связана с предпринимательством, в том числе и потому, что является инструментом снижения налогооблагаемой базы и, соответственно, величины налога. Благотворительные фонды ведут широкую деятельность по финансированию образовательных учреждений, научно-исследовательских проектов, деятелей искусства, программ по здравоохранению. Они получают крупные денежные поступления и пакеты акций, которые затем вкладывают и получают процент, увеличивающий их капитал.

 

 

С. Малиновская, «Проблемы потребительского кредитования физических лиц в России на современном этапе»

Д. Стребков, «Модели кредитного поведения и факторы, определяющие их выбор»

 

Текстовые сноски

 

ИНВЕСТИЦИИ – долгосрочные вложения капитала в собственной стране или за рубежом в предприятия разных отраслей, предпринимательские проекты, социально-экономические программы, инновационные проекты. Дают отдачу через значительный срок после вложения.

 

ФОНДОВЫЙ РЫНОК – общий термин, охватывающий организованную торговлю ценными бумагами через различные биржи и на внебиржевом рынке.

 

ВЕКСЕЛЬ (от нем. Wechsel – обмен) – ценная бумага в виде долгосрочного обязательства, составленного в письменном виде по определенной форме. Вексель дает лицу, которому он выдан (кредитору, заимодавцу), именуемому векселедержателем, безусловное, поддерживаемое законом право на получение (возврат) предоставленного им на фиксированный срок и на определенных условиях денежного долга. Простой вексель удостоверяет обязательство заемщика, векселедателя, уплатить заимодавцу, векселедержателю положенный к возврату долг в оговоренный срок.

 

КРЕДИТНЫЕ УЧРЕЖДЕНИЯ – банки и небанковские кредитные учреждения, специализирующиеся в определенной области кредитования.

 

МВФ (Международный валютный фонд) – международная организация, созданная в 1944 г. и направленная на содействие в кооперации стран в области обмена валюты. Кроме того, МВФ предоставляет краткосрочные кредиты, а также практически определяет кредитоспособность отдельных стран.